从赌博市场上的游戏规则中给我们一个提示，庄家比游客多5%概率就能保证自已在赌博游戏中永远是赢家。如果在股票市场的中短线投机中，投机者只要保证自己每次进入股市都有52.5%赢的概率，当进入股票市场的次数足够多也就能保证自已永远是赢家了。
由于投资者在每一次买卖股票的活动中需要缴纳印花税和券商佣金，为了保险起见，我们不妨定义55%为股票市场投机者每次赢的最小概率，定义45%为投机者输的概率。这就是说，当投机者多次进入股市，只要保证每次进入股市能获到55%赢的概率，当您交易股票的次数足够多的话，您在股票市场上将永远是赢家。
在股票市场上，这个原理是否成立？答案是肯定的。下面的内容将论述如何用概率理论指导投机者入市，如何提高入市概率。
为了进一步阐述概率统计理论在股市中的应用，我们在这里定义一个投机者的输赢规则：
首先设定投机者向下的止损位是买入价的3%，向上的止赢位是买入价的5%。
股价
买入价
3%止损出局
3%的止损位
时间
当投资者购入股票后，如果股价向下降到3%，系统将自动卖出投资者的股票。
当一个投机者买入股票后，股价当天或第二天就上升5%，此时您可在此价位卖出股票，记上您赢了一次。或者您也可以在5%价位处设定一个保护性止赢位，不卖出股票，让股价继续上升，记上投资者赢利一次。当股价又以另一个5%再次上升，可把保护性止赢位再提高5%。记上投资者赢利二次。此过程直到上升N次后，股价开始向下跌，跌破保护性止赢位，股票被自动卖出，投资者自动出局。记上投资者赢利N次。
在以后章节中，凡是提到保护性止赢位，就是这种操作方法。
当一个投机者买入股票后，如果股价向下降，在低于买入价的3%处设置止损位。当股阶跌破止损位后，股票被自动卖出，记上该投资者输掉一次。
股价
5%保护性止赢位
5%保护性止赢出局
买入价
时间
保护性止赢位是买入价的+5%，但止损位是买入价的-3%。如此设定主要是考虑到交易成本即进出股市的佣金和印花税，进出一次，二项共需缴纳1.5%。为了保证投机者每次能赢，必须把交易成本考虑进去。止赢位设定+5%就是考虑了交易成本的原因。
为了认识和掌握概率理论指导下的投资方法，我们对上市公司的股票进行一次概率统计和计算：
统计的对象是所有上市公司的股票，取样时间是1991年到2000年共十年，取样点是日。
我们用计算机对深沪二地的50支股票进行一次概率统计，内容是：
取样时间出现阳线（股价涨）的概率，记为P（A）
取样时间出现阴线（股价跌）的概率，记为P（B）
取样时间出现股价上涨5%的概率，记为P（C│A）。这是一个条件概率，在股价上涨条件中求上涨5%的概率：
P（CA）
P（C│A）= ——————
P（A）
取样时间空间出现股价下跌3%的概率，记为P（D│B）。这是一个条件概率，在股价下跌条件中求下跌5%的概率：
P（DB）
P（D│B）= ——————
P（B）
下面是计算机统计结果：
Ø取样时间空间出现阳线（股价涨）的概率是：P（A）= 50.8%
Ø取样时间空间出现阴线（股价跌）的概率是：P（B）= 49.2%
Ø取样时间空间出现股价上涨5%的概率是：P（C│A）=15.5%
Ø取样时间空间出现股价下跌3%的概率是：P（D│B）=35.5%
很显然取样时间空间出现股价上涨的概率是50.8%，股价上涨5%的概率是15.5%。当投资者随机买入股票，股价上涨5%的概率是15.5%，这样低的概率是不能保证投机者入市后能赢到钱的。投机者在股市能赢到钱的随机概率至少要大于55%。能否提高入市赢的随机概率，让上涨5%的随机概率大于55%？如果能达到或超过这个概率，投资者就能处在赢的状态。
下面我们将论述如何提高入市赢的概率。
股票的价格的短期（一年到几年）变化是沿着三条趋势线的随机过程，这三条起趋势线形成首尾相连的三段折线周而复始地循环下去。（图5-07-02）
投机收购——投机拉升──投机派货——投机收购——投机拉升──投机派货……
