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第三节 结构理论市场定律(7)
多空趋势结构完全相同，并适用相同的市场原理和技术规则。
☉定律解析
“反正都一样”是对反式对称定律形象的概括。我们将多空趋势结构完成对称相等称为“反式对称”现象（图1-3-D3）。
图1-3-D3
反式对称是证券市场最重要的特性之一，是市场平衡法则造化的必须结果；完全符合阴阳相合，阴阳对称，阴阳平衡的市场法则。必须指出，反式对称不仅表现在多空市场结构的相同性，还表现在多空市场原理和技术规则的相同性。
任何一个技术模式和定律都可演化为一个原理相同，交易方向完全相反的交易模式。比如：均线指标对多空趋势的研判具有完全相同的技术规则。
当今一些 “牛市理论”或“熊市法则”专著都是对市场结构缺乏客观性认识的错误结果。因为，任何技术规则必然遵从反式对称定律，从本质上来说，牛熊技术规则是完全相同的。
☉定律推演
（1）一个成功的多头技术规则也必然是成功的空头技术规则。
（2）成功地把握多头趋势意味着成功地把握空头趋势；反之亦然。
（3）多头市场应采用相同的原理和规则，反向研判空头市场。
（4）空头市场应采用相同的原理和规则，反向研判多头市场。
（5）研究一个方向的市场规则等于研究所有方向的市场规则。
E 周期结构法则
时间周期定律
☉定律描述
趋势是时间和价格作用的结果。时间是最重要的市场要素之一，因为时间可以超越市场平衡。
☉定律解析
许多市场分析者往往仅关注于价格数据的研究，却弱化或忽略时间要素的研究。这将导致趋势分析的片面性。因为，时间和价格是趋势存在、发展和变化的两要素。没有时间的趋势，或者没有价格的趋势同样是不存在的。
市场的发展遵循着平衡法则的原理，市场的平衡是时间和价格的平衡。在趋势结构中，时间与时间的平衡是体现趋势结构平衡的极为重要的方面。
“永不确认市场转势，直至时间超越平衡为止。”是江恩有关趋势变动中时间因素重要性的精辟论述。江恩的“时间＝价格”，表明了时间与价格的对应关系（并非时间与价格的机械对应）。
趋势是单位时间内的价格波动的幅度，即表明趋势的运行速度。当趋势运行的速度被确定后，即可求出特定时间内的特定价格。
不同的趋势结构有着不同的时间周期的特性（图1-3-E1）：
一、多头趋势时间周期特性
（1）如果多头已经上涨了很长一段时间，那么当某个下跌的时间首次超过前一个的时间，就表明趋势正在改变，至少是暂时地改变。
（2）如果股价超过前一次下跌或调整的幅度，就意味着趋势的运动失去平衡，而且转势即将发生。
（3）当市场正在接近一段时期上涨或下跌的终点，而且到达第三段或第四段时，相比前一段的市场运动，价格涨幅会减小，运动时间也会缩短。这是转势即将发生的信号。
二、空头趋势时间周期特性
（1）如果股票已经下跌了很长一段时间，那么当某个反弹的时间首次超过前一个的时候，就表明趋势正在改变，至少是暂时地改变。
（2）如果股价反弹首次超过前一次的幅，就意味着趋势的运动失去了平衡，而且转势已经发生。
（3）在空头的末期，相比前一段的市场运动，如果股价下跌的幅度减小，运动时间缩短，就意味着时间循环即将结束。
图1-3-E1
☉定律推演
（1）时间周期的基准点就是各平衡基点间的时间跨度。时间周期的平衡是市场平衡法则的外在表现形式。
（2）时间周期法则对于任何分析周期具有同样的有效，从年月日（多日）乃至分笔成交都适用同样的时间周期法则。
（3）多头的顶部时间信号表现为：
a）目前上升波动持续的时间比前一个升波动持续的时间短。
b）目前的调整持续的时间长于前面一个上升调整持续的时间。
c）比预期短的上升波动和比预期长的调整波动时，是趋势将发生转变的强烈信号。
（4）空头的底部时间信号表现为：
a）目前下跌波动比前一个下跌波动的时间短。
b）调整持续的时间比前一个下跌波持续的时间长，并且目前的调整比前一次调整持续更长的时间。
c）比预期短的下跌或比预期长的长的调整将被视为趋势将要发生转变的强烈信号。
周期共振定律
☉定律描述
不同时间周期转势信号的重叠是趋势运动的共振结果，是转势发生的强烈信号。
☉定律解析
趋势的运行往往在不同的平衡结构中同步达到平衡点，从而形成不同平衡结构转势点的重叠——这就是周期共振的市场机理和本质（图1-3-E2）
图1-3-E2
周期共振也称为“时间群聚”效应，是指最有可能出现的转势点往往出现在二个以上转势日期共同出现的时间附近。市场是由多个不同的时间价格区间构的，这些时间价格区间的相互重叠，即产生了周期共振，意味着转势的更加确立。周期共振有二种类型：同周期共振和跨周期共振。
一、同周期共振
同周期共振就是相同的分析周期中发生的周期平衡的重叠现象。具体表现为以下几种周期的重叠：
（1）当前波段的顶部底部周期与先前波段的顶部底部周期重叠。
（2）波段的顶部到顶部的周期与波段的底部至底部的周期重叠。
（3）先前波段的底部至顶部的周期与当前波段的顶部至底部周期重叠。
（4）大的波段的平衡周期与小的波段的平衡周期重叠。
上述的周期重叠不仅仅是一种周期上的偶合，而是市场平衡的必然结果。这种平衡往往在不同的趋势平衡中同步表现出来，强化了对平衡转势点的确认。
二、跨周期共振
跨周期共振就是不同的分析周期中发生的周期平衡的重叠现象；具体表现为：小周期结构达到平衡点时，大周期结构也同步达到平衡点。比如：在30分钟周期中，个股达到时间周期的平衡点，在日线中也同步表现出时间周期的平衡点。这种跨周期的共振现象是对小周期趋势平衡转势的有效确认。
必须指出，跨周期共振只适用于大周期对小周期的确认，而不能反过来用小周期对大周期的确认。
☉定律推演
（1）周期共振往往发生在不同的平衡结构中，必须对市场做出整体的和局部的平衡分析才能有效地确定周期共振。
（2）周期共振是市场转势的充分条件，而不是必要条件。大多数的市场转势往往并不表现为周期共振现象。
（3）在进行时间周期分析时，关注周期共振现象是专业选手的良好习惯。
（4）一旦周期共振被有效确认，转势信号将变得更加肯定。
（5）记住：时间周期是重要的市场要素，但不是唯一的市场要素。必须结合相关结构型技术对转势点进行综合分析和确认。
周期嵌套定律
☉定律描述
趋势结构不同级别的循环表现为不同分析周期的嵌套。大周期结构对小周期结构的包容性是周期结构分析的要义所在。
多空趋势结构完全相同，并适用相同的市场原理和技术规则。
☉定律解析
“反正都一样”是对反式对称定律形象的概括。我们将多空趋势结构完成对称相等称为“反式对称”现象（图1-3-D3）。
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图1-3-D3
反式对称是证券市场最重要的特性之一，是市场平衡法则造化的必须结果；完全符合阴阳相合，阴阳对称，阴阳平衡的市场法则。必须指出，反式对称不仅表现在多空市场结构的相同性，还表现在多空市场原理和技术规则的相同性。
任何一个技术模式和定律都可演化为一个原理相同，交易方向完全相反的交易模式。比如：均线指标对多空趋势的研判具有完全相同的技术规则。
当今一些 “牛市理论”或“熊市法则”专著都是对市场结构缺乏客观性认识的错误结果。因为，任何技术规则必然遵从反式对称定律，从本质上来说，牛熊技术规则是完全相同的。
☉定律推演
（1）一个成功的多头技术规则也必然是成功的空头技术规则。
（2）成功地把握多头趋势意味着成功地把握空头趋势；反之亦然。
（3）多头市场应采用相同的原理和规则，反向研判空头市场。
（4）空头市场应采用相同的原理和规则，反向研判多头市场。
（5）研究一个方向的市场规则等于研究所有方向的市场规则。
E 周期结构法则
时间周期定律
☉定律描述
趋势是时间和价格作用的结果。时间是最重要的市场要素之一，因为时间可以超越市场平衡。
☉定律解析
许多市场分析者往往仅关注于价格数据的研究，却弱化或忽略时间要素的研究。这将导致趋势分析的片面性。因为，时间和价格是趋势存在、发展和变化的两要素。没有时间的趋势，或者没有价格的趋势同样是不存在的。
市场的发展遵循着平衡法则的原理，市场的平衡是时间和价格的平衡。在趋势结构中，时间与时间的平衡是体现趋势结构平衡的极为重要的方面。
“永不确认市场转势，直至时间超越平衡为止。”是江恩有关趋势变动中时间因素重要性的精辟论述。江恩的“时间＝价格”，表明了时间与价格的对应关系（并非时间与价格的机械对应）。
趋势是单位时间内的价格波动的幅度，即表明趋势的运行速度。当趋势运行的速度被确定后，即可求出特定时间内的特定价格。
不同的趋势结构有着不同的时间周期的特性（图1-3-E1）：
一、多头趋势时间周期特性
（1）如果多头已经上涨了很长一段时间，那么当某个下跌的时间首次超过前一个的时间，就表明趋势正在改变，至少是暂时地改变。
（2）如果股价超过前一次下跌或调整的幅度，就意味着趋势的运动失去平衡，而且转势即将发生。
（3）当市场正在接近一段时期上涨或下跌的终点，而且到达第三段或第四段时，相比前一段的市场运动，价格涨幅会减小，运动时间也会缩短。这是转势即将发生的信号。
二、空头趋势时间周期特性
（1）如果股票已经下跌了很长一段时间，那么当某个反弹的时间首次超过前一个的时候，就表明趋势正在改变，至少是暂时地改变。
（2）如果股价反弹首次超过前一次的幅，就意味着趋势的运动失去了平衡，而且转势已经发生。
（3）在空头的末期，相比前一段的市场运动，如果股价下跌的幅度减小，运动时间缩短，就意味着时间循环即将结束。
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图1-3-E1
☉定律推演
（1）时间周期的基准点就是各平衡基点间的时间跨度。时间周期的平衡是市场平衡法则的外在表现形式。
（2）时间周期法则对于任何分析周期具有同样的有效，从年月日（多日）乃至分笔成交都适用同样的时间周期法则。
（3）多头的顶部时间信号表现为：
a）目前上升波动持续的时间比前一个升波动持续的时间短。
b）目前的调整持续的时间长于前面一个上升调整持续的时间。
c）比预期短的上升波动和比预期长的调整波动时，是趋势将发生转变的强烈信号。
（4）空头的底部时间信号表现为：
a）目前下跌波动比前一个下跌波动的时间短。
b）调整持续的时间比前一个下跌波持续的时间长，并且目前的调整比前一次调整持续更长的时间。
c）比预期短的下跌或比预期长的长的调整将被视为趋势将要发生转变的强烈信号。
周期共振定律
☉定律描述
不同时间周期转势信号的重叠是趋势运动的共振结果，是转势发生的强烈信号。
☉定律解析
趋势的运行往往在不同的平衡结构中同步达到平衡点，从而形成不同平衡结构转势点的重叠——这就是周期共振的市场机理和本质（图1-3-E2）
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图1-3-E2
周期共振也称为“时间群聚”效应，是指最有可能出现的转势点往往出现在二个以上转势日期共同出现的时间附近。市场是由多个不同的时间价格区间构的，这些时间价格区间的相互重叠，即产生了周期共振，意味着转势的更加确立。周期共振有二种类型：同周期共振和跨周期共振。
一、同周期共振
同周期共振就是相同的分析周期中发生的周期平衡的重叠现象。具体表现为以下几种周期的重叠：
（1）当前波段的顶部底部周期与先前波段的顶部底部周期重叠。
（2）波段的顶部到顶部的周期与波段的底部至底部的周期重叠。
（3）先前波段的底部至顶部的周期与当前波段的顶部至底部周期重叠。
（4）大的波段的平衡周期与小的波段的平衡周期重叠。
上述的周期重叠不仅仅是一种周期上的偶合，而是市场平衡的必然结果。这种平衡往往在不同的趋势平衡中同步表现出来，强化了对平衡转势点的确认。
二、跨周期共振
跨周期共振就是不同的分析周期中发生的周期平衡的重叠现象；具体表现为：小周期结构达到平衡点时，大周期结构也同步达到平衡点。比如：在30分钟周期中，个股达到时间周期的平衡点，在日线中也同步表现出时间周期的平衡点。这种跨周期的共振现象是对小周期趋势平衡转势的有效确认。
必须指出，跨周期共振只适用于大周期对小周期的确认，而不能反过来用小周期对大周期的确认。
☉定律推演
（1）周期共振往往发生在不同的平衡结构中，必须对市场做出整体的和局部的平衡分析才能有效地确定周期共振。
（2）周期共振是市场转势的充分条件，而不是必要条件。大多数的市场转势往往并不表现为周期共振现象。
（3）在进行时间周期分析时，关注周期共振现象是专业选手的良好习惯。
（4）一旦周期共振被有效确认，转势信号将变得更加肯定。
（5）记住：时间周期是重要的市场要素，但不是唯一的市场要素。必须结合相关结构型技术对转势点进行综合分析和确认。
周期嵌套定律
☉定律描述
趋势结构不同级别的循环表现为不同分析周期的嵌套。大周期结构对小周期结构的包容性是周期结构分析的要义所在。
